Eu testei seu código (copie e cole em um terminal) e ele produziu um resultado diferente do que você postou:
for i in {1..3};
do
echo "Iteration $i"
done
#---OUTPUT BELOW---
Iteration 1
Iteration 2
Iteration 3
Estou usando o Linux Mint 12 Lisa (derivado do Ubuntu) com a versão bash 4.2.10 (1) -release