No XP , pelo menos, você pode ver a lista de ações que o desfazer fará passando o mouse sobre Editar / Desfazer.
Começando com dois arquivos chamados 1.txt e 2.txt, eu os excluo, passando o mouse sobre "Desfazer exclusão" e, em seguida, exibe o seguinte texto na barra de status:
Undo Delete '1.txt' and '2.txt'
Eu não sei se essa opção está disponível no Vista e / ou 7, mas garanto que funciona em um XP atualizado.
Para o acima, confirmado para trabalhar em Vista e 7 por techie007!
Solução do Windows 8.1 , credita à netvope nos comentários abaixo:
Windows 8.1 no longer shows what will be undone in the status bar, but you can add the Undo button in the top left of the Explorer window, and then hover the mouse over the button to see it