A história é bem simples. O Windows 7 Ultimate tem cerca de 10 GB. Se você tiver backups, hibernação ativada ou praticamente qualquer coisa, não terá muito espaço. A única coisa a fazer é conseguir uma unidade maior.
Desculpe.
EDITAR: Para abordar o comentário do OP, se forem unidades físicas diferentes, gostaria de instalar o Windows 7 no maior (se este for o seu SO principal, ou pelo menos em algo com cerca de 50 GB ou mais de espaço livre). Se houver apenas uma unidade, mas ela estiver particionada, você poderá adicionar espaço à sua partição com o gerenciamento da unidade (basta procurar na caixa no menu de pérolas).