Muitos players de mídia construíram visualizações. É uma questão de encontrá-los.
O Winamp tem uma grande cena para visualizações. Eu gosto de MilkDrop o melhor. existe uma versão independente de plataforma chamada projectM. O Winamp vem com o Advanced Visualization Studio. Com estes dois você pode construir o seu próprio (AVS é muito mais fácil.)
O Itunes tem alguns bons. Eles estão embutidos, e há alguns terceiros por aí. Você deve ser capaz de encontrá-los com as palavras corretas. projectM seria um desses plugins de terceiros para o itunes.
Existem também alguns protetores de tela que seriam suficientes. Eu olharia para electricsheep.
O Windows Media Player não parece ter muita comunidade para visualizações, embora elas estejam lá.
Atualmente, estou à procura de uma visualização baseada em terminal.
(Se você está inserindo sua música de outra fonte, o winamp pode ser o mais fácil, você pode encontrar as configurações em algo como configurações > Plugins > Input > config)