Outra maneira de categorizar é clicar com o botão direito do mouse na mensagem e ela deve ter uma opção lá também. Embora se você estiver usando imap eu sei que geralmente você não pode categorizar. Você precisa usar um pst local para isso. Uma maneira de contornar isso está abaixo.
Outra opção também é 'Formatação Condicional', você pode ter 'cor' e alterar o tamanho / estilo da fonte em certas mensagens.