No XP, Vista e Windows 7, você pode ajustar o tamanho das várias decorações das janelas.
No Windows 7, o menu para isso é um pouco oculto. Clique com o botão direito na área de trabalho para obter
Emseguida,selecionePersonalizar->Cordajanela->Configuraçõesavançadasdeaparência...paraobter
Atualização:
Como exemplo, você pode reduzir a altura da barra de título para 5 pixels, conforme mostrado no instantâneo abaixo. Ainda não descobri como reduzi-lo a 0 pixels, conforme solicitado pelo OP. Essa alteração também afeta partes da barra de tarefas, o que pode ser uma desvantagem.