O Sandboxie 4.20 não é compatível com o Windows 10.
Você terá que esperar até que seja. A próxima versão (5.01), atualmente em teste beta, terá suporte ao Windows 10. Há alguns problemas conhecidos no Windows 10, alguns deles foram corrigidos, alguns deles ainda estão pendentes.
Vale a pena destacar o seguinte sobre a atual versão 5.01 do SBIE.
SBIE Beta v5 does not support Windows Metro Apps or the Edge browser at this time. You will need to change your default web browser in Win 10 from Edge to something else.
Fixes in 5.01.12
1) More fine tuning of service start to fix rare race condition that leads to SBIE2303 Could not hook PowerSettingRegisterNotification (1). SBIE 2204 Cannot start sandboxed service RpcSs (-1) cycling every 30 seconds.