Como o grawity apontou os nomes dos recursos fazem distinção entre maiúsculas e minúsculas.
De acordo com a página do manual do xterm. Pesquise renderFont
e talvez você precise definir faceSize
.
As seguintes linhas devem funcionar para o seu ~/.Xresources
XTerm*renderFont: true
XTerm*faceName: VeraMono
XTerm*faceSize: 10