A melhor maneira de descobrir é conectar sua unidade de CD externa com a unidade de restauração, deixe-nos saber o que ela faz e poderemos ajudar.
Além disso, como xxl3ww disse: qual é a marca do netbook? Assim, poderíamos navegar pelo site deles para obter documentação.
Para sua segunda pergunta: o seu sistema tem duas partições? Como C: com o Windows nele e D: com seus arquivos de recuperação? Em seguida, o uso do CD para fazer uma restauração do sistema o restaurará ao ponto em que a última restauração do sistema foi executada, o que é mais provável quando o Windows foi instalado.
Além disso, eu não recomendaria a atualização da restauração do seu sistema, porque uma instalação "limpa" é mais preferível, pois a lentidão do Windows diminui com o tempo.