Você pode criar uma rede ad hoc e, para esse trabalho, você tem essas duas opções:
Instale um aplicativo Wifi Hotspot em um deles
Você pode instalar um aplicativo de hotspot de Wi-Fi em um deles e, em seguida, criar um ponto de acesso e conectar-se ao outro. Existem muitos desses softwares, mas eu mesmo prefiro usar o Connectify que tem a melhor compatibilidade e é o melhor entre as outras alternativas.
Faça com o próprio windows
Você pode criar uma rede ad-hoc com o próprio windows, tudo que você precisa fazer é seguir as instruções feitas aqui: para Windows 7 , para Windows 8 e 8.1
Além de tudo isso, recomendo que você use um dispositivo de terceiros, como um telefone, e crie um hotspot com telefone, e então conecte os dois laptops a este hotspot. Isso é melhor e você vai cair em menos / sem problemas (como minha experiência diz).