Meu primeiro pensamento quando você disse isso é simplesmente que o disco rígido morreu.
Você também disse que teve um problema com a inicialização da unidade óptica. Com base no fato de que você atualizou para o Windows 7, eu entendo que você sabe como fazer isso corretamente. Gostaria de verificar novamente e apenas se certificar de que está definido corretamente e o disco é inicializável.
Além disso, eu tenho visto surtos de energia ou algo similar em chips únicos que dificultam o rastreamento de falhas. Se a máquina tiver mais de 3 anos, é possível que ela esteja usando uma unidade óptica e de disco rígido IDE, portanto, uma falha em um chip controlador pode tirar ambas.
No entanto, eu não quero assustá-lo, você deve começar certificando-se de que o BIOS reconhece tanto o disco óptico quanto o disco rígido, então tente inicializar um disco diferente para descartá-lo.
Se você puder inicializar - significa que seu CD de inicialização / dvd está ruim. Se não, então é possível uma má coincidência e a unidade ótica está ruim ou a sua placa-mãe está.
O acima de tudo só lida com a unidade óptica, quer você conserte ou não, eu acho que o disco rígido está ruim ou tem um problema de inicialização. Você pode ter formatação / reparo / reinstalação da sorte nele ou pode ser um problema físico que exija um novo ... ou, novamente, por último, pode ser a placa-mãe.
É muito difícil saber, mas espero que isso tenha coberto tudo.