Isso se deve à falta de codecs na sua máquina.
A maneira mais fácil e rápida que você pode fazer é instalar media player VLC - também disponível em Ninite
Quanto ao Windows, o Windows foi lançado sem a capacidade de reproduzir DVDs - Sim, mas lembre-se que foi criado há mais de 12 anos - Bem, antes de eu ter meu primeiro DVD!
Eles fizeram vários lançamentos da edição do Media Center que vieram com os codecs necessários para reproduzir DVDs, mas os codecs nunca foram liberados para o estoque de XP.
Se você quiser usar o Windows Media Player, procure instalar o pacote de codecs K-Lite - novamente também disponível em Ninite