Se o seu código funcionar depende do aplicativo de recebimento.
A ajuda diz para {ASC nnnnn}
:
[...]
Unicode characters may be generated by specifying a number between 256 and 65535 (without a leading zero). However, this is not supported by all applications. For alternatives, see the section below.
Seção relevante das observações:
Unicode characters are supported directly as text in Unicode versions of AutoHotkey, or using {U+nnnn} notation in any version.
Se você estiver usando uma compilação Unicode AHK:
::|rarr::→
Se não:
::|rarr::{U+2192}
(testado com o AHK Unicode 64 bits 1.1.15.01)