Este não é um comportamento documentado do Vista. No entanto, este é um comportamento documentado do próprio Windows Media Player:
ALT + SHIFT + P significa Restore the Player from mini Player mode
.
Este artigo da Microsoft define o modo mini Player como:
When you use the mini Player, the Player minimizes to the Windows taskbar, but you can still access playback controls and view visualizations and information about the currently playing item.
No modo miniplayer, o Media Player minimizado se parece com isso:
Vocêpodedesativarestemodoclicandocomobotãodireitodomousenabarradetarefas,apontandoparaBarrasdeferramentase,emseguida,desmarcandooWindowsMediaPlayer.