Como @LevenTech escreveu, o recurso foi movido para Enterprise in Anniversary Update. Para a Atualização dos criadores de conteúdo, isso foi alterado por meio da atualização KB4016240 .
Addressed issue that prevents the lock screen from being disabled using Group Policy on Professional SKUs.
Verifique se você tem a Atualização mais recente instalada (a partir de 2017-06-01, isso é KB4020102 (OS Build 15063.332 ) A atualização menciona apenas o Professional, por isso também pode funcionar no Home, mas ainda não atualizei meu tablet com o Win10 Home para 1703, portanto não posso testá-lo.