A integração do FTP no Explorer não oferece a capacidade de abrir, trabalhar e salvar arquivos diretamente no local do FTP.
Mesmo se você abriu o Bloco de notas e usou Arquivo - > Abra para abrir um arquivo daquele local, o que realmente está acontecendo nos bastidores é que ele está fazendo o download para Temporary Internet Files e abrindo a cópia a partir daí. Atingir salvar solicitará um local para salvar e, em seguida, o erro ao selecionar um local no site FTP.
Por acaso, se você tentar fazer isso com o Word 2013, ele perceberá que é um site FTP e lançará sua própria funcionalidade FTP integrada, separada do Explorer, para permitir a gravação.
No final do dia, a integração do FTP no Explorer ainda é apenas o protocolo FTP e o Explorer se comporta como um cliente FTP. Pastas FTP não são tratadas como sistemas de arquivos.