O sistema de hiperlinks do Microsoft Word permitirá que você crie links para títulos no documento e também para marcadores personalizados.
Para criar um dos hiperlinks, você precisará abrir a caixa de diálogo do hiperlink. No Office 2007-2010, isso está localizado na guia Inserir com o botão chamado hiperlink. Acredito que nas versões anteriores estava localizado no menu Inserir (não tenho uma versão instalada para verificar).
Quando a caixa de diálogo estiver aberta, você precisará selecionar "Colocar neste documento" na barra lateral esquerda. Isso deve listar várias opções sobre onde você gostaria de direcionar o link também. Por padrão, ele fornecerá as opções para a parte superior do documento e também os títulos no documento. Se você criou algum marcador em seu documento, também poderá vinculá-lo a eles.
Duas outras coisas são absolutamente cruciais.
(1) O marcador deve estar no texto, não em uma linha em branco (2) Não pode haver espaços no nome do marcador.