A sua unidade flash USB provavelmente está formatada usando um sistema de arquivos FAT. Esta família de sistemas de arquivos é insensível a maiúsculas e minúsculas em termos de exclusividade de nome de arquivo.
Veja também Wikipedia: diferenciação de maiúsculas sobre isso:
Sistemas de arquivos antigos do Windows (VFAT, FAT32) não fazem distinção entre maiúsculas e minúsculas (não pode haver um readme.txt e um Readme.txt no mesmo diretório), mas preservam maiúsculas e minúsculas, ou seja, lembrando o caso das letras.
Isso significa que você terá que reformatar a unidade para outro sistema de arquivos, caso precise de dois arquivos com o mesmo nome, exceto para a caixa.
No entanto, acho que você pode alterar o nome do arquivo em duas etapas:
mv RELEASE RELEASE-temp
mv RELEASE-temp release