Instale os dois seguintes
para que funcione. Confirmado por mim. Não mais falhando.
Como alternativa, o link também funcionará.
Encontrou esta informação no link
O Picasa 3 não reconhece arquivos .MTS corretamente e não controla a reprodução. Ele copia os arquivos do flash-ram para o disco rígido, mas não os mostra junto com as imagens.