não a resolução, mas a taxa de atualização (se configurada muito alta) pode causar danos ao monitor.
Eu acidentalmente coloquei a resolução da minha tela em alta e isso fez com que meu driver gráfico falhasse e tive que reinstalar o driver do meu monitor externo novamente.
Gostaria de saber se colocar a resolução muito alta pode causar danos físicos à tela?
Para um CRT, possivelmente. Para um LCD, não tanto quanto eu já ouvi falar.
Edit: Broam e Molly estão absolutamente corretas, taxa de atualização inadequada é o que pode aparecer um CRT, não resolução ( call to fork() failed
). Ainda assim, AFAIK, nem fará nada para um LCD.