Basta colocar o stick e copiar a raiz do DVD do Windows 7 para ele.
Você não deve precisar fazer nada especial e, desde que o computador suporte a inicialização a partir de USB, ele deve funcionar como o DVD apenas muito mais rápido. Eu faço isso para instalações e geralmente o concluo em menos de 20 minutos (em USBs de alta velocidade).
Você também pode querer dar uma olhada no WAIK (Kit de Instalação Automatizada do Windows) , isso permitirá que você crie arquivos unattend.xml (anteriormente chamados de arquivos de resposta) que automatizam todos os prompts durante a Instalação do Windows que, mesmo além dos anteriores, podem reduzir significativamente o Windows tempo de instalação.