O botão 'browse' na caixa de diálogo 'Add a Script' da caixa de diálogo "Startup Properties" ou "Shutdown Properties" chamado em gpedit.msc permite navegar para caminhos contendo espaços, mas se você fizer isso, você precisa manualmente colocar o caminho entre aspas após navegar.
Isso não parece muito intuitivo para mim, então estou postando aqui, caso isso possa salvar alguém do problema de descobrir da maneira mais difícil.