Você tem vários erros. Você deve escapar do * globbing. Você precisa colocar {} entre aspas (para segurança do nome de arquivo) e terá que finalizar o -exec com \; .
find ./ -iname out.\* -type f -exec mv "{}" /home/user/trash \;
find -name ./paramsFile.\* -exec cat "{}" >> parameters.txt \;
O problema aqui é que * está correspondendo a todos os arquivos em seu diretório, gerando assim o erro. Se find localizar os arquivos em vez do shell globbing, xargs obterá nomes de arquivos individuais que podem ser usados para construir linhas com o tamanho correto.