Acho que isso significa que nenhuma outra regra será aplicada a um determinado email. Assim, cada nova mensagem verificará a si mesma em relação a todas as regras personalizadas, mas depois que uma regra se aplica, ela parará de tentar as regras restantes para esse email em particular. Eu não acho que isso significa que nenhum outro e-mail terá as regras contra eles.
Editar: parece que na versão mais recente do Outlook você pode desmarcar essa opção.