Isso é mais uma falha do que um bug. Esses controles são visíveis apenas brevemente durante o arraste, não são? No meu computador, isso não é reproduzível com o Word 2016.
Tecnicamente, isso provavelmente está relacionado à forma como a borda da janela é pintada. Mesmo se você tiver borda de janela personalizada, ela será pintada no topo da borda padrão. É possível que o resultado seja visualizado antes da finalização, é isso que você vê. Você pode tentar isso também com outros aplicativos que usam bordas de janela personalizadas, por exemplo, Skype ou Slack.
O Word pode ter alguns internos diferentes de outros aplicativos do Office, mas no final do dia, o usuário final não é afetado por isso, portanto, é questionável se vale a pena pesquisar.