Eu tenho o mesmo problema e usar as configurações de proxy nas configurações do Windows 10 não funciona (e o Fiddler não pode mais definir o proxy programaticamente).
Eu estou supondo que isso é causado por um recente Windows Update (problema iniciado depois que eu instalei atualizações em 6/29/17). Eu redefinir o Windows (para resolver um problema diferente envolvendo Visual Studio falhando na inicialização) e o problema com o LAN Settings / Proxy Server não sendo editável foi embora.
Não há política de grupo (que eu possa ver pelo menos) ou configuração de registro causando isso e nenhuma configuração de diretiva ou registro que tentei poderia corrigir (no meu caso o botão Configurações da LAN em inetcpl.cpl estava esmaecido - modificando o O registro permitia que ele fosse editável, mas como você disse, o botão OK continuou a não fazer nada).
Se você conseguir reverter as atualizações de forma incremental, tentarei redefinir o Windows e aplicar todas as atualizações, exceto as mais recentes. Para redefinir o backup dos dados do Windows e, em seguida, segure a tecla shift e clique em Power, escolha restart e siga a UI de inicialização para redefinir.