O que você tem é o instalador completo (deve ter cerca de 50MB)
Embora o instalador seja "autônomo", ainda é uma atualização da Microsoft (.msu) em seu núcleo, não em um aplicativo MSI independente. Como tal, requer que o Windows Update esteja funcionando corretamente. O erro que você está vendo no log provavelmente se deve a alguma outra atualização que está pendente ou que as atualizações do Windows estão sendo interrompidas em geral.
Basicamente, o código de erro (0x80070005) é um erro de acesso negado, o que significa que ele não atualizou alguns arquivos ou configurações de registro aos quais esperava ter acesso. Ele deve ter solicitado a elevação quando você a executou. Se você não estiver conectado como administrador, o prompt não será exibido se o UAC estiver desativado. Se você está logado como administrador, não importa se o UAC está ativado ou desativado, mas tente clicar com o botão direito do mouse e acessar "Executar como Administrador" e veja se isso ajuda.
Este artigo da MS KB também pode ser útil. Ele contém um script que concede à conta de administrador acesso aos hives do Registro central e aos diretórios do Windows (caso as permissões sejam interrompidas).