Essa mensagem é causada porque o cygwin1.dll que veio com o KiTTYCyg é para o Cygwin 1.7, mas você provavelmente está usando uma versão diferente. Delete isso. Substitua por uma cópia em c: \ cygwin \ bin (ou adicione c: \ cygwin \ bin ao seu caminho, etc).
Se você estiver usando o Cygwin64, você precisará substituir o cthelper pelo cthelper64 também.