Eles provavelmente estão falando sobre scripts CGI - o que você precisa fazer é escrever um script Python que gere saída em HTML e coloque-o no diretório apropriado (geralmente cgi-bin ou algo assim). Em seguida, navegue até este URL e você verá a saída.
Isso costuma ser usado para processamento de formulários, mas você pode fazer quase tudo com ele. Aqui está um pequeno tutorial.
Boa sorte!