Resposta curta: não. A mala direta do Office não oferece suporte a conexões HTTP.
Aceite isso e use um compartilhamento de arquivos.
Existe alguma maneira de fazer uma mala direta no Microsoft Word 2007 levando dados, incluindo imagens de um site do SharePoint? É um pouco grosseiro, mas consegui mesclar texto retirando os dados do site do sharepoint como uma planilha do Excel e depois mesclando isso. Meu problema é o que fazer com as imagens. Eu posso definir referências para as imagens no site do SharePoint, no entanto tudo o que posso encontrar é uma maneira de mesclar correio quando as imagens estão na mesma pasta que o documento que você está tentando mesclar e não consigo encontrar uma maneira automatizada sensata para puxa essas imagens juntas em uma única pasta.
Resposta curta: não. A mala direta do Office não oferece suporte a conexões HTTP.
Aceite isso e use um compartilhamento de arquivos.