O Excel não suporta várias instruções SQL em uma conexão.
Como solução alternativa, você pode usar uma macro emulando a funcionalidade desejada.
Outras questões levantadas nos comentários:
- A Microsoft planeja adicionar essa funcionalidade em versões futuras do Excel: não sou funcionário da MS nem conheço seus planos.
No entanto, não parece ser uma funcionalidade exigida por muitos dos usuários, não espero que o desenvolvimento se concentre nela. - Outras ferramentas semelhantes (por exemplo, open office) suportam várias instruções SQL? Eu não conheço essas ferramentas.