Se os dois dispositivos estiverem no mesmo lugar (ou seja, você não precisar conectá-los pela Internet) você não usaria um modem, usaria um hub ou um switch - um roteador de modem doméstico funcionaria, mas isso é porque eles normalmente também são um interruptor, e eu acho que é onde está a confusão.
Resposta:
Você pode simplesmente conectar dois dispositivos e eles criarão uma rede ad hoc.
Normalmente, para conectar dispositivos diretamente, é necessário um cabo crossover RJ45 (que não é o mesmo que um cabo RJ45 normal), mas se ambos os dispositivos tiverem portas Gigabit Ethernet, eles devem funcionar usando um cabo padrão (graças a afrazier para o lembrete).
Você não mencionou o que deseja conectar, por isso vou assumir que são dois PCs com Windows. Nesse caso, a Microsoft tem um artigo útil para você.
O básico é:
- Vincule as máquinas ao seu cabo.
- Vá para Rede / Locais de rede / etc (dependente da versão do Windows).
- Ative a descoberta de rede (e possivelmente o compartilhamento de arquivos).
- Espere.
- Navegue pelas pastas compartilhadas do outro PC pela tela Locais de rede / etc.