Atualmente, não há uma maneira de fazer isso no bloco de notas, além do modo como você mostrou usando o 'Salvar como', que deve mostrar o diretório do arquivo que você abriu.
Dito isto, se você quiser essa funcionalidade, você pode usar um monte de aplicativos melhores que também são gratuitos. Tais como:
UltraEdit (pode não ser mais livre)
Estes são alguns que eu usei, e todos eles mostrarão o diretório em que o arquivo foi aberto no nome da janela no canto superior esquerdo da janela.