Agora eu sei que você está sentindo falta do seu disco de instalação 10.3, mas para realmente fazer isso corretamente, é exatamente o que você precisa. Mais sobre isso em um momento.
A sequência típica seria inicializar a partir do disco de instalação, executar o Utilitário de Disco para reformatar (e dependendo de como você é paranóico, fazer uma reescrita aleatória de disco inteiro de 1 a 7 ou 23 horas - é basicamente isso que O software DBAN de @Nathan Adams, a menos que esteja embutido no Utilitário de Disco, e depois reinstalar o 10.3 e qualquer software do iLife veio do zero. Então, na primeira inicialização, basta desligar quando lhe pede para criar sua conta de login. Para o seu comprador, sua máquina se comportará como nova.
Claro, isso requer que você inicialize a partir de algo diferente do HD interno do iBook. Um HD externo anexado criado com um sistema de instalação 10.3 funcionaria, assim como o 10.3 instalaria o CD. Embora tecnicamente seja legalmente questionável, não consigo ver nada de errado com torrent e gravar um CD de instalação 10.3, já que você possui a licença para o software que veio com o seu iBook. Embora alguns possam discordar de mim, eu conheço muitos técnicos que acham que isso é um método totalmente legítimo de realizar uma limpeza e reinstalação.