A partir do que pode ser encontrado através do Google, a configuração DNS Avançado mudará os servidores DNS para alguns que são operados pela própria D-Link ou pelo OpenDNS ou por um serviço semelhante. As razões dadas para ativá-lo são proteção contra malware e outros sites maléficos. Então, basicamente, é uma filtragem de web opt-in no nível do DNS. Isso não é muito eficaz, e também pode levar a mais publicidade, como no seu caso (Yahoo certamente está feliz em ter esse tráfego).
Existem vários fatores que podem levar você a não usar os servidores DNS dos seus ISPs. Pelo menos uma empresa na Alemanha que conheço também redireciona nomes de host inexistentes para uma página da Web de pesquisa. Em alguns países, os fornecedores são obrigados por lei a filtrar determinados sites e, muitas vezes, o fazem por meio do redirecionamento de DNS.