A matemática básica do Visual Studio no host que requer 1 GB inclui 0,5 GB para o Windows e 0,5 GB para o Visual Studio.
Em uma VM, você tem 0,5 GB para o Windows de host, 0,5 GB para o Windows virtual e 0,5 GB para o Visual Studio.
Esses são mínimos. Eu pessoalmente não recomendaria a execução do Windows ou do Visual Studio sem pelo menos o dobro desses números no uso normal da área de trabalho.