Alt-F4 é o comando do Windows para fechar um aplicativo.
O aplicativo em si tem a capacidade de executar código quando o ALT-F4 é pressionado.
Você deve saber que o alt-f4 nunca terminará um aplicativo enquanto estiver em uma sequência de leitura / gravação, a menos que o próprio aplicativo saiba que é seguro abortar.
Quando se fala de jogos, os desenvolvedores geralmente não lembram que as pessoas pressionam o ALT-F4 para sair rapidamente de um jogo. Se o jogo estiver salvando naquele momento (muitas vezes visto por um indicador de algum tipo com uma mensagem: não desligue o computador se você vir este indicador) e pressione ALT-F4, as chances são altas de que o perfil se corrompa e seu savegame está perdido.
Quanto à implementação, funciona ao contrário. Como essa é uma tecla de atalho do Windows, a menos que um programa / jogo evite explicitamente que o ALT-F4 não saia do programa, ele sempre funcionará.