Não pode funcionar. Não é assim, pelo menos.
A fonte precisa ser "instalada" do ponto de vista do sistema (e, portanto, do Vim).
No Windows XP, você pode "instalar" uma fonte sem privilégios de administrador seguindo este método:
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Navegue até
C:\WINDOWS\Fonts
. -
Arquivo → Instale…
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Escolha a fonte no seu stick USB.
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Desmarque Copiar… .
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Clique em OK .
Eu não tenho idéia se / como você pode fazer isso no Vista / 7/8.