Não, não no sentido geral. Você não pode simplesmente extrair um ISO do Win7 para instalá-lo.
Uma coisa que você pode fazer é instalar o Win7 através de uma máquina virtual (VMWare) em um disco físico e, em seguida, tentar inicializar a unidade D fora da VM após a conclusão da instalação. Os resultados podem não ser ideais, mas devem funcionar até certo ponto. É um método totalmente não-suportado e pouco ortodoxo, mas pode ser sua única solução fora da instalação do PXE ou da compra de uma nova unidade de DVD (você pode obter uma nova unidade por ~ US $ 20 ou menos).
Eu também não posso garantir que isso funciona como eu não tentei. Como mencionado nos comentários, você encontrará um problema de reinicialização do driver potencialmente inviável, pois nenhum dos drivers de dispositivo será o mesmo. Se o Win7 não conseguir se recuperar disso sozinho, você pode estar sem sorte.
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Eu fiz isso com sucesso com o Ubuntu e posso alternar entre inicialização de hardware completa e virtualizada.
O método mais simples e mais limpo, no entanto, é obter uma unidade de DVD USB externa ou uma unidade flash USB e gravar o Win7 em um disco ou configurar a unidade flash para ser um Win7 inicializável.