Não há restrições sobre onde você precisa instalar o sistema operacional. Primeira partição é apenas uma convenção. No entanto, o Windows pode colocar automaticamente seus arquivos de inicialização na primeira partição. Além disso, algumas estruturas de tabelas de partições têm sua localização fixa no início do disco rígido e não há nada que você possa fazer sobre isso.
Se os setores danificados fossem compactados de perto e os primeiros setores estivessem bem, eu deixaria a área defeituosa não particionada (para evitar a colocação de quaisquer dados lá) e prosseguir com a instalação do Windows na primeira partição. No entanto, no seu caso, setores problemáticos são tão dispersos que parece impossível particionar de maneira razoável.
Usar a parte contínua no final do disco para a partição do SO parece ser a melhor ideia. Pode não consertar os travamentos - afinal, se o disco estiver travado aguardando a partição de dados, ele ainda não poderá ler a partir da partição do SO.
E, finalmente, esteja ciente de que este HDD é uma bomba-relógio . Ele só pode ser usado para dados que você pode perder. Os discos tendem a diminuir sem aviso e degradam rapidamente quando setores pendentes / ruins começam a aparecer.