Parece que a unidade USB não está montada.
Tente desconectá-lo e conectá-lo novamente ou use o Utilitário de disco para verificar se ele está montado.
EDITAR:
A imagem parece que a unidade USB tem o ponto de montagem errado como /cdrom
.
Ele deve ser montado automaticamente em /media/name-of-drive
.
É por isso que o instalador não o vê.
Dê uma olhada no comentário # 6 neste antigo relatório de erros e veja se isso ajuda.
Solução
A solução simples não é conectar o HDD USB até que o CD 12.10 seja inicializado completamente.