O problema foi com minhas configurações. Caso alguém esteja enfrentando o mesmo problema, você pode resolver isso indo em Preferências - > Perfil - > Janela: e altere o estilo para Normal.
Desde que atualizei para a versão mais recente, minha janela iTerm não está exibindo a tela inteira. Ainda mais estranho os botões Maximizar / minimizar estão faltando. Este arranjo de janela de 50% é realmente irritante. Eu passei pelas preferências e não consegui encontrar nada lá.
Estou sentindo falta de algo aqui?