Resposta curta - SIM, um vírus pode estar contido em outro tipo de arquivo.
Arquivos como JPG, MP3 etc precisam ser abertos e "lidos" por um executável. Ao "malformar" ou injetar código ou dados especiais nesses arquivos, pode causar falhas ou executar códigos contidos nos arquivos - o que pode causar outros problemas e fornecer um gateway para um ataque viral completo. / p>
Este exemplo é um link para o site sophos que discute apenas um vírus que pode ser incorporado e oculto em um arquivo de imagem.
Voltando ao resto da sua pergunta, simplesmente "baixando um MP3", tudo o que você normalmente obterá é o MP3 - mas isso não significa que ele não esteja infectado. Além disso, se você fizer o download de itens como o uso dos recursos "salvar página da Web" nos navegadores, verá que os sitesa imagens etc. também serão baixados, o que, por sua vez, pode conter vírus.