Parece que o LibreOffice quer usar o INSTALLLOCATION ao invés do TARGETDIR, de acordo com o wiki .
Tente isto:
msiexec.exe /qn /norestart /Lime .Npackd\InstallMSI.log /i ".Npackd\LibreOffice_4.0.2.2_Win_x86.msi" INSTALLLOCATION="C:\Users\t\Downloads" ALLUSERS=1 MSIFASTINSTALL=7