De acordo com os documentos VMWare Player 4 (PDF, página 77) , você pode usar um disco SCSI virtual em uma VM, desde que o sistema operacional convidado tenha um driver para o adaptador "LSI Logic" ou o "BusLogic" SCSI. O documento continua dizendo: "Você determina qual adaptador SCSI usar quando cria uma máquina virtual".
Da sua captura de tela, o instalador do Ubuntu inclui o driver BusLogic, então quando você criar sua VM, especifique o adaptador BusLogic, e você deve estar pronto.