" REINSTALL = ALL" aplica-se a quais recursos estão sendo reinstalados (todos os recursos neste caso).
Por padrão, todos os arquivos com versões menores ou ausentes, atualmente instalados, serão reinstalados. Isso pode ser especificado com mais detalhes com o REINSTALLMODE propriedade.
Por que é necessário para alguns patches, talvez porque eles querem forçar a reinstalação de todos os arquivos, independentemente de a versão ser menor?