169.254.x.x é a sub-rede auto-atribuída. Se não houver um endereço IP configurado para um dispositivo e ele não puder contatar um servidor DHCP, ele atribuirá a ele mesmo um endereço IP aleatório nessa sub-rede. A intenção é que você possa juntar dois ou mais dispositivos aleatórios sem precisar configurar nada e eles poderão conversar entre si. Mas provavelmente não para outros dispositivos.
Ele será corrigido se você desligar o PS3, verificar se ele tem uma boa conexão com o roteador e ligá-lo novamente.
O que isso está lhe dizendo é que a rede de soquete elétrico não está funcionando. Ou, possivelmente, que o cabo ethernet seja ruim.