A exclusão de todo o diretório PuTTY [HKEY_CURRENT_USER \ Software \ SimonTatham] parece ter curado o problema - obrigado pela pista.
(Não havia uma máquina "bem conhecida" à mão para comparar, e nada nas configurações saltou como obviamente confuso; e o problema é / não estava no próprio Windows - o prompt do cmd funciona bem.)
editar: infelizmente o problema não foi curado. É evidente que não é um problema com putty, porque o mesmo comportamento ocorre ao usar o ssh do cygwin (por isso estou provavelmente errado em pensar que não é um problema do Windows.) Mais infelizmente eu não tenho nenhuma idéia de como começar a encontrar uma cura .