Os arquivos no arquivo compactado grande seriam primeiro copiados para o meu disco local?
Depende.
then copied back to the net drive in the remote server?
Depende.
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Se você usar a opção
Extract...
e selecionar o destino através da GUI do WinRAR, ele extrairá os arquivos no diretório temporário e os moverá posteriormente. -
Se você selecionar os arquivos que deseja extrair na janela do WinRAR, clique com o botão direito do mouse sobre eles, escolha
Extract to Specified Folder
, que será extraído sem usar a pasta temp e a cópia.
Você também pode definir o local temporário usando "Opções" > "Configurações" > aba "Caminhos".