A validação de dados (e algumas outras coisas) não pode ser alterada em pastas de trabalho compartilhadas. Descompacte o arquivo, altere as configurações de validação de dados e compartilhe-as novamente.
Lembre-se de que, com as pastas de trabalho compartilhadas, a única pergunta é quando (não se) elas se tornarão corrompidas e deixarão de funcionar conforme o esperado. As pastas de trabalho compartilhadas são notoriamente não confiáveis, impossíveis de solucionar e devem ser evitadas. O Excel não foi projetado para acesso simultâneo a vários usuários. Se essa funcionalidade for necessária, um sistema como o Access ou o SQL deve ser usado.